Hvis din indkomst er $ 100.000 eller mindre, har du lov til at investere op til 5% af din indkomst. De tjener mere end $ 100.000 kan investere op til $ 10.000. Akkrediterede investorer, der tjener mere end $ 200.000 eller $ 300.000 pr. Par og har en nettoværdi på over $ 1M eksklusive deres primære bolig, kan investere, hvad de ønsker.
Jeg er pro Titel III, fordi alle burde være i stand til at have frihed til at investere i, hvad de ønsker. En betydelig mængde ny kapital vil nu gå til startups, som tidligerekunne aldrig have haft en chance for at komme ud af jorden. Som følge heraf bør crowdfunding platforme som Kickstarter eller GoFundMe svulme i interesse.
PRIVATE INVESTORS BEWARE
Med millioner af amerikanere, der nu er i stand til at investere i private virksomheder, er jeg lidt bekymret for det potentielle resultat. Investeringsloven på $ 5.000 - $ 10.000 synes at være passende, fordi investering i private virksomheder er langt mere risikabelt end at investere i et børsnoteret selskab. Her er tre ting at fremhæve om at investere i private virksomheder.
- De fleste startups fejler. Paul Graham, grundlæggeren af Y Combinator, sagde, at 94% af hans inkubatorklasse ender med at fejle eller blive zombievirksomheder med aldrig potentiale for en exit. YC accepterer kun ca. 5% af ansøgere, så forestill dig, hvad fejlfrekvensen er for alle andre uden mentorskab, finansiering og øjeblikkelige forbindelser? Lad os glemme internet / tech / mekaniske startups. Bemærk, hvor meget omsætning der er på din foretrukne butiksgade. At bo i erhvervslivet er hårdt takket være stigende huslejer, mercurialkunder, skiftende tendenser og konkurrence.
- Private investeringspenge er illikvide. I modsætning til at købe aktier i Apple Inc., hvor du kan købe og sælge aktier i et sekund, kan du bedre forberede dig til at investere i 3 - 10 år, før du potentielt kan se nogen form for afkast. I betragtning af den høje svigt rate er det en god idé at kysse alle dine start-investeringer penge farvel, så snart du implementerer din kapital.
- Der er en større chance for at blive scammed. Sikker på, at der er massive offentlige equity svindel såsom Enron og wealth managers som Bernie Madoff. Men der er mange flere private firma svindel end offentlig lister. Årsagen er, at du skal gå gennem revisorer og SEC noteringskrav for at være et børsnoteret selskab. Der er mange flere mennesker, der nøje undersøger dine bøger. En privat virksomhed behøver ikke engang at give kvartalsvise investoropdateringer. Hvis de vælger ikke at, skal meget lidt oplyses.
Hvis du vil investere i startups eller private virksomheder, er det en god idé at begrænse din eksponering til ikke mere end 10% af dine investerbare aktiver, f.eks. $ 500.000 i S & P 500 indekset, $ 200.000 i en obligations ETF og $ 50.000 i private virksomheder. Men jeg garanterer dig, at der vil være et punkt, når du ønsker, at du havde dine private investeringspenge tilbage.
HVORFOR SKAL DU IKKE INVESTERE I STARTUPS
Jeg anbefaler ikke nogen engel investere, medmindre du har masser af penge til at brænde. Alle de rigtig gode tilbud er allerede blevet vist til de bedste investorer og venturekapitalister. Hvad du og jeg er tilbage med, er som regel afvisningerne. Virksomhederne lyder måske lovende, men de lovede ikke at blive finansieret af eliten.
Hvis du insisterer på at investere i private virksomheder, kan du overveje at investere i et syndikat, der drives af en etableret private equity investor på et websted som Angelist.co. Du kan investere sammen med folk over $ 100 mio. Hvis du ønsker det. Du bliver nødt til at opgive nogle af opadrettede, men dine chancer for rent faktisk at få et afkast stiger meget mere.
Tilbage, da jeg lavede en stabil lønseddel, investerede jeg $ 75.000 i en kollegavriends opstart. Ideen lød godt på det tidspunkt (de gør altid) og selskabet, på trods af finanskrisen,er stadig omkring i dag. Grundlæggeren er en stor sælger, med en enorm mængde energi og trængsel. Han er ubarmhjertigt konkurrencedygtig, hvilket er en nødvendighed i grundlæggerne.
På trods af at jeg voksede min nettoværdi flere gange siden jeg først foretog investeringen for ni år siden, finder jeg stadig $ 75.000 for at være et væld af penge. Med $ 75.000 kunne jeg købe tre Rhinos (min sexede 2015 Honda Fit EX) og få $ 15.000 tilbage til at rejse rundt i verden i en måned med en ven. Desværre har jeg ikke modtaget en øre til gengæld fra min investering.
Hvis jeg lige havde plopped $ 75.000 i S & P 500 i stedet, ville det være mere end $ 120.000 nu. Ikke alene investerer i S & P 500 mere flydende, det er også så meget sikrere.
Jeg har mentalt afskrevet min $ 75.000 investering, som jeg håbede ville en dag blive til $ 750.000. I et par år var jeg i fred med min beslutning, indtil jeg fandt ud af, at Facebook grundlæggeren for nylig købte en 2.000 kvadratmeter loft i West Village of Manhattan!
Efter at have gjort en hurtig søgning online for lignende størrelse ejendomme i området, opdagede jeg, at de går for ~ $ 5M +! Grundlæggeren gør mindre end $ 150.000 om året, og der har ikke været nogen enorm exit.Hvordan i helvede har han råd til en $ 5m dollar lejlighed? Selv hvis han fandt stjålet i livet på kun $ 2M, sker der noget underligt her.
Da jeg spurgte ham, sagde han coyly: Jeg vil aldrig fortælle.”
Med disse nye oplysninger er jeg ikke længere i fred med at afskrive min investering på $ 75.000 i min venns firma. Jeg er nu irriteret, grundlæggeren lever livet af en deca-millionær, når han ikke har returneret nogen penge til aktionærerne. Jeg kan ikke undlade at undre sig over, om han siphoned nogle af selskabets midler for at hjælpe med at betale for sin lejlighed. Mit "håb" er, at mor og far købte det til ham, og derfor vil han aldrig sige det.
Intet irriterer mig mere i den finansielle verden, end når folk skryder om deres uoprettede økonomiske succes. Bragging om dit nye hjem, bil eller hvad som helst, når dine forældre købte varerne til dig, er lav klasse.
Forvent ikke noget penge tilbage
Hvis de fleste private virksomheder fejler, har du ikke noget at investere i private virksomheder. Jeg kender folk, der har investeret hundredtusindvis af dollars i nogle af de hotteste virksomheder i Silicon Valley. Selv om de er meget værd på papir, er de ikke kommet tæt på at få deres oprindelige hovedstol tilbage. I det mindste med offentlige virksomheder er det lettere at se skrivningen på væggen, før de går til nul.
10 år er lang tid at holde fast i en privat virksomhed, der måske en dag bliver offentlig. Som jeg lige skrev, har jeg holdt i ni år uden nogen tilbagevenden hidtil. De mennesker, der bliver flydende, er grundlæggerne, der sælger aktier i hvert finansieringsfase til venturekapitalister sultne for at tage så stor en aktiepost som muligt sammen med deres begrænsede partners penge.
Glem aldrig virksomheder som Secret, som rejste millioner af dollars fra VC'er, indbetalt $ 6 mio. Mellem de to grundlæggere og lukkede derefter dørene mindre end tolv måneder senere. Med private virksomheder bliver mindretalsaktionærer skruet mest, fordi de ikke har nogen idé om, hvad der sker.
Hvis du vil investere nogle penge i din vens varme nye ide, skal du gå videre. Tænk på investeringen som en velgørenhedsdonation, fordi chancerne er høje, at pengene aldrig kommer tilbage.
De fleste er meget bedre at investere i en blanding af aktier og obligationsindeksfonde eller lade en billig digital wealth manager automatisk investere for dig. Bliv ved med at bidrage til dine investeringsfonde med tiden, og du vil blive overrasket over, hvor meget du akkumulerer.
Relateret: Bare si nej til Angel Investing
VÆRDI-BYGNING REKOMMENDATIONER
* Invester dine penge effektivt: Wealthfront, den førende digitale rigdom rådgiver, er et glimrende valg for dem, der ønsker de laveste gebyrer og kan ikke gider med at styre deres penge selv, når de har gennemgået opdagelsesprocessen. Du behøver heller ikke være en akkrediteret investor, da deres minimum er kun $ 500 for at komme i gang.
På lang sigt er det meget svært at overgå noget indeks. Derfor er nøglen at betale de laveste gebyrer, mens de investeres i markedet. Wealthfront debiterer $ 0 i gebyrer for de første $ 15.000, hvis du tilmelder dig via mit link og kun 0,25% for penge over $ 10.000. Du behøver ikke engang at finansiere din konto for at se de forskellige ETF-porteføljer, de vil bygge for dig, baseret på din risikotolerance. Invester dine inaktive penge billigt, i stedet for at lade det tabe købekraft på grund af inflationen.
* Spor dit netværdi nemt gratis: For at optimere din økonomi har du først sporet din økonomi. Jeg anbefaler at tilmelde dig Personal Capital's gratis finansielle værktøjer, så du kan spore din nettoværdi, analysere dine investeringsporteføljer for overdrevne gebyrer og køre dine finanser gennem deres fantastiske pensionsplanlægningsregnemaskine. De, der kommer op med en finansiel plan, bygger langt større velstand på længere sigt end dem, der ikke gør det!
Opdateret for 2018 og derover
