En simpel investeringsskærm, jeg bruger til at finde ideer, er at se, hvilke lagre der er faldet mindst 20% i en seks måneders periode. Derefter identificerer jeg navne til forskning for potentielle katalysatorer, som forhåbentlig vil vise markedet forkert. Mine tanker om Apple var simpelthen, at de ikke kunne ignorere markedets appetit på en storskærm iPhone. Jeg troede også, at de ville begynde at returnere flere penge til aktionærerne, da deres krigsskat på 150 mia. På da 12X indtjening med dobbeltcifret indtjeningsvækst og en S & P 500 på over 14X indtjening, troede jeg, at Apple gav en god risikobeløb i de lave $ 500s.
Efter at have dumpet et godt stykke af forandringer på markederne i juni 2012, må jeg desværre lade en resterende $ 40.000 sidde i en lav afkastende pengemarkeds konto, der venter på muligheder, da markederne fortsatte med at stige. Jeg regnede med at holde nogle penge væske ville være forsigtig, fordi man aldrig ved, hvilke muligheder der måtte opstå. Apple så lokkende ud, men jeg var ikke villig til at "fange en faldende kniv." Der måtte være en mulighed, hvor jeg kunne investere i Apple med lavere risiko, men med en anstændig afkast. Indtast Apple ELKs strukturerede note (linket går i detaljer om, hvordan en struktureret note fungerer).
DET IKKE SÅ SIKKER HANDEL
Mit basistabsårlige finansielle mål er fortsat 3X risikofri rente. Det 10-årige udbytte svækkede omkring 1,8% i december 2012 med en forventning om, at det ikke ville stige meget højere end 2% i 2013. Derfor var min finansielle finansielle benchmark i 2013 en konservativ 5,4-6%. Jeg ville aggressivt søge alle investeringsmuligheder, der gav mere end et 6% afkast, hvis risikoen var rimelig.
Apple ELK'erne tilbød en 20% downside barriere og garanteret 3,5% afkast over seks måneder, hvis Apple lukkede højere end 20% nedadrettede barriere. Med beholdningen på $ 520 troede jeg, at Apple ville lukke under $ 415 i juni 2013. Jeg husker at tænke på mig selv, jeg ville ønske, at jeg havde 400.000 dollars til at investere i en lavrisiko 7% årlig afkast i stedet for kun 40.000 dollars. 7-årige cd'er gav kun 2% for godheds skyld.
Apple endte med at falde med mere end 20% i løbet af denne seks måneders periode til min forfærdelse. Den 18. april, mens jeg var på ferie i Hawaii ikke mindre, brød Apple $ 400 for at ramme et lavt beløb på $ 390. Hvis Apple lukket under $ 415 den 17. juni kl. Med andre ord, hvis Apple lukkede på $ 414,99, i stedet for at få min fulde $ 40.000 tilbage, ville jeg kun få $ 31.990 tilbage + de månedlige udbetalinger baseret på 3,5% over 6 måneder.
Pludselig lyder det slet ikke så godt at gøre en elendig $ 1.400 kupon fordelt over 6 lige betalinger vs. at tabe $ 8.000 eller mere minus $ 1.400 kuponen.
STRUKTUREREDE NOTER VEDRØRER DOWNSIDE BESKYTTELSE
Hvis jeg ejer $ 40.000 i Apple direkte på $ 520 / share, er jeg ikke sikker på, hvad jeg ville gøre efter den første dråbe til midten af $ 400s. Jeg kan stadig holde på for håb, forbandelse af min dårlige investering. Eller måske vil jeg fordoble ned til $ 80.000 og håbe i anden halvdel af 2013, og hele 2014 vil bringe utrolige nye produkttilbud for at få bestanden til at flytte igen. Det jeg ved, er, at min lykkemåler ville krydse ned og det er ikke godt.
Fordi jeg har gennemgået så mange nedture siden den asiatiske finanskrise i 1997, er jeg meget forsigtig med at investere i noget uden beskyttelse. Der er mange varme skud derude, der tror, at de ikke kan gøre noget forkert, fordi de begyndte at investere i 2008 og derefter med ubetydelige mængder penge, idet de aldrig har oplevet et bjørnemarked. Jeg kan utvivlsomt fortælle dig, at deres følelser af uovervindelighed vil ændre sig, når en stor korrektion igen rammer. Det er ikke bare deres investeringer, de er bekymrede for, men også deres job og fremtid.
Hvis du er villig til at opgive noget opad i bytte for nogle ulemper, er strukturerede noter en levedygtig løsning. Afkastet som angivet i prospektet bages i gebyrerne. Med andre ord, hvad du ser, er hvad du får, ligesom de "no cost" realkreditfinansieringer. Det er vigtigt at acceptere, at bankerne spredes af dig. Det er prisen for at drive forretning.
Nogle gange giver du måske ikke noget opad, da opadrettelsen allerede ligger over dit årlige finansielle mål (5,4% mod 7% i dette tilfælde). Jeg troede, at der var en god chance for, at Apple ville fortsætte med at falde til 520 dollar, og dermed den strukturerede noteinvestering i stedet for det direkte køb af underliggende aktier. Men jeg troede, at der ikke var nogen vej i helvede Apple ville tabe en anden 20% efter allerede at miste 30%, medmindre ledelsen var helt tone døv på markedet.
Det viser sig at jeg havde forkert, men i sidste ende rigtigt. Selvom oplevelsen var noget bekymrende, maksimerede jeg de funktioner, der blev struktureret i den fulde udgave. Det ville have været ironisk mere irriterende, hvis Apple vendte tilbage til $ 700, efter at jeg købte den strukturerede note på $ 520. I stedet for at lave $ 15.000 + vil jeg sidde fast, kun lave $ 1.400.
Strukturerede noter er en af mange måder at investere og styre din økonomiske nød. Spørgsmålet er nu, hvor de skal investere $ 41.400 for at forsøge at få et 6,6% lavere risikoafkast nu, da det 10-årige udbytte er flyttet til 2,2%. Glædelig jagt!
ANBEFALINGER TIL BYGGEVÆRDI
* Administrer dine penge på ét sted: Den bedste måde at blive økonomisk uafhængig på og beskytte dig selv er at få et håndtag på din økonomi ved at tilmelde dig Personal Capital. De er en gratis online platform, der samler alle dine finansielle konti på ét sted, så du kan se, hvor du kan optimere. Før Personal Capital måtte jeg logge ind i otte forskellige systemer til at spore 25 + forskelle i konti (mæglervirksomhed, flere banker, 401K osv.) For at styre min økonomi. Nu kan jeg bare logge ind på Personal Capital for at se, hvordan mine lagerregnskaber gør, og hvordan min nettoværdi skrider frem. Jeg kan også se, hvor meget jeg bruger hver måned.
Det bedste værktøj er deres porteføljefeeanalysator, som driver din investeringsportefølje gennem sin software for at se, hvad du betaler. Jeg fandt ud af at jeg betalte $ 1.700 om året i porteføljeafgifter, jeg havde ingen anelse om, jeg betalte! De har også for nylig lanceret den bedste pensionsplanlægningsregnemaskine rundt ved at bruge dine rigtige data til at køre tusindvis af algoritmer for at se, hvad din sandsynlighed er for pensions succes. Når du først har registreret, skal du blot klikke på fanen Advisor Tolls and Investing øverst til højre og derefter klikke på pensionsplanlægger. Der findes ikke noget bedre gratis værktøj online for at hjælpe dig med at spore din nettoværdi, minimere investeringsudgifter og styre dit rigdom. Hvorfor gamble med din fremtid?
* Invester dine penge effektivt: Wealthfront, den førende digitale rigdom rådgiver, er et glimrende valg for dem, der ønsker de laveste gebyrer og kan ikke gider med at styre deres penge selv, når de har gennemgået opdagelsesprocessen. Alt du er ansvarlig for, bidrager med tiden til din investeringskonto med tiden til at opbygge rigdom.
På lang sigt er det meget svært at overgå noget indeks. Derfor er nøglen at betale de laveste gebyrer, mens de investeres i markedet. Wealthfront debiterer $ 0 i gebyrer for de første $ 15.000, hvis du tilmelder dig via mit link og kun 0,25% for penge over $ 10.000. Du gør ikke selv skal finansiere din konto for at se de forskellige ETF-porteføljer, de vil bygge for dig, baseret på din risikotolerance. Invester dine inaktive penge billigt, i stedet for at lade det tabe købekraft på grund af inflationen.
Om forfatteren: Sam begyndte at investere sine egne penge lige siden han åbnede en online-mægler konto online i 1995. Sam elskede at investere så meget, at han besluttede at gøre en karriere ude af at investere ved at bruge de næste 13 år efter college arbejder hos Goldman Sachs og Credit Suisse Group. I løbet af denne tid modtog Sam sin MBA fra UC Berkeley med fokus på økonomi og fast ejendom. Han blev også serie 7 og serie 63 registreret. Sam kunne i 2012 gå i pension i en alder af 34 på grund af hans investeringer, der nu genererer omkring 175.000 dollars om året i passiv indkomst. Han bruger tid til at spille tennis, hænge ud med familien, rådføre sig med førende fintech-virksomheder og skrive online for at hjælpe andre med at opnå økonomisk frihed.
Opdateret for 2018 og derover. Apple er mere end 100% siden dette indlæg blev offentliggjort og har nu introduceret iPhone X!
